מדד תל אביב 125 – אקלים נקי מדלקים פוסיליים
מדד תל אביב 125 – אקלים נקי מדלקים פוסיליים הוא מדד השקעה העוקב אחר רוב חברות מדד תל אביב 125, למעט מניות של תאגידים הנוטלים חלק בשרשרת הייצור של דלקים פוסיליים - תאגידים העוסקים בחיפוש, הפקה, הולכה, אחסון וזיקוק של דלקים פוסיליים (גז, פחם, נפט, פצלי שמן ונגזרותיהם). רשימת התאגידים תיקבע על ידי פורום כסף נקי של עמותת חיים וסביבה - ארגון הגג של ארגוני הסביבה בישראל[1].
הבורסה לניירות ערך בתל אביב הודיעה על השקתו של המדד ב-9 בנובמבר 2020, לאחר פנייה בנושא של יו"ר פורום החוסכים לפנסיה בישראל, רועי מימרן, ובעקבותיה הסכם עם עמותת חיים וסביבה. המדד הושק ב-6 בדצמבר 2020. במדד כלולות 112 מניות, ושווי השוק שלו עומד על 545 מיליארד שקל, מתוכם 376 מיליארד שקל שווי החזקות הציבור[1]. החל מ-12 במאי 2021, נסחרת בשוק קרן סל של חברת מגדל, באמצעותה ניתן להשקיע במדד זה[2].
על פי סימולציה שנערכה לתיקי מניות ת"א-125 אקלים נקי מדלקים פוסיליים נרשמה תשואה עודפת לעומת תיקי מניות על מדד ת"א-125, על פני שנה, 3 שנים ו-5 שנים[3].
הרקע ליצירת המדד
[עריכת קוד מקור | עריכה]דלקים מאובנים - פחם, נפט וגז, מהווים את מקור הפליטה המרכזי של גזי חממה (בעיקר פחמן דו-חמצני ומתאן), המאיצים את משבר האקלים. כחלק מההתמודדות עם משבר האקלים, ישנה בחינה ואף קריאה להטלת מס על פליטות גזי חממה (המכונה "מס פחמן") על ידי ממשלות וארגונים דוגמת קרן המטבע הבינלאומית[4], ארגון הOECD [5] ובנק ישראל[6]. בנוסף ישנה מגמה של הפחתת והסטת השקעות מחברות המבוססות על דלקים פוסיליים על ידי גופים פיננסיים כמו הבנק האירופי להשקעות, קרן רוקפלר, קרן הפנסיה הגדולה בבריטניה, 130 בנקים המנהלים במצטבר 47 טריליון דולר[7] ועוד[8]. כמו כן קיימים מדדים דומים ברחבי העולם[8], לדוגמה:
- S&P 500 Fossil Fuel Free Index
- S&P Global 1200 Fossil Fuel Free Index
- S&P Asia 50 Fossil Fuel Free Index
- S&P Europe 350 Fossil Fuel Free Index
הרכבת המדד
[עריכת קוד מקור | עריכה]המדד יורכב מהחברות במדד תל אביב 125 למעט רשימת חברות המהוות תאגידים פוסיליים. הרשימה תורכב על ידי עמותת חיים וסביבה, עמותת הגג של פורום כסף נקי של ארגוני הסביבה בישראל, בהתאם לקווים המנחים ולמתודולוגיה של ועדת המדד של חיים וסביבה[8]. ההמועד הקובע לקביעת הרכב המניות שיכללו במדד יהיה תום המסחר ב-12 בנובמבר. המדד יעודכן פעם בשנה, בעדכון החצי-שנתי באוגוסט. תקרת המשקל של מניה במדד תהיה דומה לתקרת המשקל במדד תל אביב 125 - 5%. בהתאם לסימולציה, במדד צפויות להיכלל 112 מניות, ושווי השוק שלו עומד על 545 מיליארד שקל, מתוכם 376 מיליארד שקל שווי החזקות הציבור[1].
הקווים המנחים להגדרת "תאגידים פוסיליים"
[עריכת קוד מקור | עריכה]- תאגיד העוסק בחיפוש, הפקה, הולכה, אחסון וזיקוק של דלקים מאובנים (גז, פחם, נפט, פצלי שמן ונגזרותיהם).
- תאגיד העוסק בהקמה ותפעול של תחנות כוח המייצרות חשמל על בסיס דלקים מאובנים.
- תאגיד שמטרתו המרכזית היא מימון תאגיד פוסילי או קבלת תמלוגים מתאגיד פוסילי.
- תאגיד בעל שליטה (בהתאם להגדרה בחוק ניירות ערך) בתאגיד פוסילי.
- שיקול דעתה של הוועדה[8].
רשימת התאגידים הפוסיליים 11/10/2020
[עריכת קוד מקור | עריכה]להלן רשימת החברות אשר הוגדרו על ידי ועדת המדד של חיים וסביבה כ"תאגידים פוסיליים", ולכן לא יכללו במדד[8]:
| שם התאגיד | סימול | מספר נ"ע | הסבר לגריעה |
|---|---|---|---|
| או פי סי אנרגיה | אפסא | 1141571 | הקמה ותפעול של תחנות כוח על בסיס דלקים פוסיליים |
| איי.סי.אל | איסל | 281014 | החלטת וועדה |
| אלקו בע"מ | אלקו | 694034 | שולטת בסופרגז |
| אנרג'יאן | אנאג | 1155290 | עוסקת בחיפושי נפט וגז |
| אקויטל | אקטל | 755017 | עוסקת בחיפושי נפט |
| ארקו החזקות | ארקו | 310011 | מספקת דלקים לתחנות דלק באמצעות חברה שבשליטתה |
| בזן | בזן | 2590248 | עוסקת בזיקוק נפט גולמי, ייצור ומכירת דלקים |
| דלק קבוצה | דלקקב | 1084128 | שולטת ב"דלק ישראל"וב"דלק קידוחים" |
| דלק קידוחים יהש | דלקד | 475020 | עוסקת בחיפושי נפט וגז |
| חברה לישראל | חל | 576017 | בעלת שליטה בבזן |
| ישראמקו יהש | ישרמק | 232017 | עוסקת בחיפושי נפט וגז |
| נפטא | נפטא | 643015 | עוסקת בחיפוש נפט וגז |
| סופרגז | ספגז | 1166917 | עוסקת בייזום פרויקטי גז טבעי, שיווק ומכירה של גז טבעי |
| פז נפט | פזנפט | 1100007 | עוסקת באספקת מוצרי נפט ודלק, בהפעלת בתי הזיקוק באשדוד |
| קנון | קנון | 1134139 | בעלת שליטה באו פי סי |
| רציו יהש | רצו | 394015 | עוסקת בחיפושי נפט וגז |
קישורים חיצוניים מישראל
[עריכת קוד מקור | עריכה]- מדד ת"א-125 אקלים נקי באתר הבורסה לניירות ערך בתל אביב
- מדד אקלים באתר חיים וסביבה
- ארז ליבנה, ת"א 125 מצטרף לגל הירוק - הבורסה משיקה מדד חדש לאקלים נקי, באתר ביזפורטל, 9 בנובמבר 2020
- כפיר אדר, חברות האקלים על המפה: מדד חדש לבורסת ת"א, באתר אייס, 9 בנובמבר 2020
- שני אשכנזי, לראשונה בישראל: מדד אקלים ירוק בבורסת ת"א, נקי מדלקים פוסיליים, באתר גלובס, 10 בנובמבר 2020
ג'ניה וולינסקי, הבורסה בישראל מצטרפת לעולם ומשיקה גרסה ירוקה למדד ת"א 125, באתר TheMarker, 9 בנובמבר 2020- להוציא את הפנסיה שלנו ממשבר האקלים - מדד תא 125 ללא דלקים מחצביים באתר talniri
- ארז רביב, "המאבק במשבר האקלים הוא לא משימה רק של מדינות או חברות. גם לקרנות הפנסיה יש חלק בזה", באתר דבר העובדים בארץ ישראל, 14 בנובמבר 2020
- השקעות אחראיות ומשבר האקלים באתר פורום החוסכים לפנסיה בישראל
קישורים מחו"ל בעקבות הכרזת המדד בישראל
[עריכת קוד מקור | עריכה]- Tel Aviv Stock Exchange to launch fossil free share index באתר רויטרס
- TASE is Launching a Green Index Version of the TA-125 Index באתר Yahoo! finance
- TASE is Launching a Green Index Version of the TA-125 Index באתר MarketWatch
- TASE is Launching a Green Index Version of the TA-125 Index באתר Cision PR Newswire
- TASE is Launching a Green Index Version of the TA-125 Index באתר Morning Star
- TASE is Launching a Green Index Version of the TA-125 Index באתר Stockhouse
- For the first time in Israel: a green climate index on... באתר alKhaleej Today
הערות שוליים
[עריכת קוד מקור | עריכה]- ^ 1 2 3 ג'ניה וולינסקי, הבורסה בישראל מצטרפת לעולם ומשיקה גרסה ירוקה למדד ת"א 125, באתר TheMarker, 9 בנובמבר 2020
- ^ ארז רביב, השקעה נקייה: מגדל שוקי הון תאפשר השקעה בסל מניות ישראליות בניכוי תעשיית הדלקים, באתר דבר העובדים בארץ ישראל, 13 במאי 2021
- ^ ארז ליבנה, ת"א 125 מצטרף לגל הירוק - הבורסה משיקה מדד חדש לאקלים נקי, באתר ביזפורטל, 9 בנובמבר 2020
- ^ Putting a Price on Pollution, באתר קרן המטבע הבינלאומית
- ^ Effective Carbon Rates 2018, באתר הOECD
- ^ מחקר חדש בבנק ישראל: המאבק העולמי בהתחממות הגלובלית והשלכותיו על ישראל, באתר בנק ישראל
- ^ Banks worth $47 trillion adopt new U.N.-backed climate principles, באתר רויטרס
- ^ 1 2 3 4 5 מדד אקלים - חיים וסביבה, באתר חיים וסביבה